Using input-output to disentangle the farm income problem: an integrated macro-micro level analysis

Working Paper 8/2024

Despite its long-standing presence in the debate, the “farm income problem”, namely the gap between agricultural incomes and the incomes of the other sectors, has been usually tackled separately by either macroeconomic approaches or microeconomic studies. In this work we integrate both approaches. Firstly, by employing input-output techniques to evaluate both the profitability and the positioning of Tuscan agriculture in agri-food value chains. Secondly, we build up a novel microeconomic dataset of Tuscan firms and assess how macroeconomic indicators are mirrored by the performances of firms serving the agri-food value chain. The results show that the structure of the food value chain impacts agricultural firm profitability.

JEL codes: Q12, Q18, R15

Keywords: farm income problem, input-output analysis, agri-food value chains

La copiosa letteratura sul problema della redditività in agricoltura, vale a dire il divario tra i redditi agricoli e i redditi degli altri settori, ha solitamente tenuto separati l’approccio macroeconomico e quello microeconomico. In questo lavoro proviamo a integrare i due approcci. In primo luogo, utilizzando tecniche input-output per stimare sia la redditività sia il posizionamento dell’agricoltura toscana nelle filiere agroalimentari. In secondo luogo, al fine di valutare se gli indicatori macroeconomici trovino riscontro nelle performance delle imprese al servizio della catena del valore agroalimentare, abbiamo costruito un archivio microeconomico utilizzando i dati fiscali. I risultati mostrano che la struttura della catena del valore ha un effetto sulla redditività delle imprese agricole.